一位国王和一位王后有两儿一女，他们非常钟爱这个女儿，对她关怀备至，在家里为她请了乳娘。有一天，国王患重病去世了。王后独自领导着整个国家，但仅仅过了几年，她也病倒了。临终前，她把小女儿托付给两个儿子，随即也去世了。
这期间，小公主已渐渐长大，但她一直待在宫里，从没出去过。她唯一的消遣是从窗口眺望远处的田野，唱歌，和已经成为她的家庭教师的乳娘聊天，还有就是刺绣。一天，当她正站在窗前时，田野里出现了一只孔雀，它飞起来，落在公主的窗台上。于是小姑娘欢迎它，拿来麦粒给孔雀吃，并让它进到屋子里。“真漂亮呀！”她惊叹道，“除非找到孔雀王，否则我不会结婚！”从此她总和孔雀待在一起，一旦有人来，就把它藏进一个衣柜里。
而此时，两个哥哥却在商量：“我们可爱的妹妹总是不愿出门。这样下去可不太好。我们去问问她愿不愿意成家。”他们去找小公主，并对她说了这一想法，“你成亲之前我们是不会结婚的。你愿意挑选一个丈夫吗？”
“不，我不愿意。”
“你怎么会有如此的念头。看看这些国王的肖像，选一个你喜欢的，我们去问他是不是愿意。”
“跟你们说我不想结婚……”
“求求你……”
“如果你们不惜任何代价要让我成家，那我可以满足你们，但我要自己挑选丈夫。”
“好吧。”
于是妹妹打开衣柜，把孔雀放出来。“你们看见了？”
“是的，一只美丽的孔雀。”
“除非找到了孔雀王，否则我不会结婚。”
“可是孔雀王在哪里呀？”
“这个我也不知道，但是除了他，任何人都不行。”
“既然如此，我们就去找他。”两位哥哥让乳娘照顾好公主，把国事交给一个可靠的大臣，然后就分头出发了。
他们四处打听，但谁也没听说过孔雀王，人们把他们当作疯子。不过，两个年轻人并没有灰心，他们各自选择了一个方向，继续寻找。一天晚上，老大遇到一位老人，这位老人差不多是个巫师。“请问，您知道有个孔雀王吗？”
“确实有这么一个。”老人回答。
“他什么样？住在哪里？”
“那是位英俊的年轻人，穿着就像孔雀一样。他的王国在秘鲁，到了那里才能见到他。”
年轻人谢过老人，给了他一些钱，然后就向秘鲁走去。他走啊走啊，直至来到一片草地上，草地四周环绕的是一种从来没见过的树，从四面八方传来声音说：“他来了！他来了！这个青年要把妹妹带来嫁给国王！请进吧！别客气！”
年轻人环顾四周，没发现一个人，只看见空中有各色的羽毛在飞舞。
“我在哪里？”他问道。
“在秘鲁，”那些声音回答，“在孔雀王的国家。”
“能告诉我孔雀王在哪里吗？”
“非常愿意：你一直向前走，见到一座美丽的宫殿，你就对卫士说：‘王家机密！’他们就会让你进去。”
“谢谢。”
“不客气。”
“这些树很有礼貌，”年轻人想，“不过，这里肯定有魔法。”他一直向前走，来到一座宫殿面前，这作宫殿外面裹满了天蓝色、白色和紫色的孔雀羽毛，在阳光下闪烁着金子般的光彩。门口有身着孔雀服的卫士把守，不知道他们是人还是鸟。“王家机密！”年轻人说，他们便把他放了进去。一间大厅中央有一个宝石做的宝座，后面是一个由孔雀羽毛构成的环，羽毛上的金色眼状花纹像星星一样闪闪发光。国王坐在宝座上，全身披满了羽毛，也很难说他是鸟还是人。年轻人鞠了个躬。国王做了一个手势，所有大臣便退了出去。“说吧，我听着呢。”国王说。
“陛下，我是葡萄牙国王，”年轻人说，“我来这里是想请问你愿不愿意和我妹妹结婚。请原谅我的唐突，我妹妹一门心思要嫁给孔雀王，别人他都不要。”
“你有她的画像吗？”
“在这里，陛下。”
“真漂亮！我喜欢！这门亲事我答应了。”
“谢谢您，陛下。我妹妹肯定会非常高兴，我们所有人都这样。”他鞠了一躬，准备离开。
“站住，”国王说，“你去哪里？”
“去接她，陛下。”
“不行，进入孔雀王国的人都不能再出去。我不认识你：怎么能确信你不是敌国国王的间谍，或者是来行窃的小偷？你给家里写封信，附上一张画像，然后等待回音。”
“就这样吧，”年轻人说，“我等着。可是，陛下，请您告诉我，这段时间我住在哪里。”国王做了个手势，卫兵们聚拢上来，抓住了年轻人的胳臂。
“你得住在监狱里，”国王说，“直到你妹妹来。”
这时，二哥毫无收获地回到了家。他一接到从秘鲁寄来的信，便跑去找他妹妹，并把孔雀王的肖像给她看。“这就是我的丈夫，”公主说，“这就是我要嫁的人。快点，我们马上出发。我真想马上见到他。”接着，他们就开始置办嫁妆，准备行李和马匹，并安排好了舰队中最漂亮的船。
“到秘鲁去需要渡海，”哥哥对乳娘说，“怎样才能让我妹妹不受风吹、雨淋和日晒之苦呢？”
“这很容易，”乳娘说，“用车把她送到海岸边，让船靠近，然后搭一个板桥，把车从板桥上推上船。这样，公主就可以坐在车里舒舒服服地履行了，既不会受风，也不会弄坏嫁衣。”一切依此准备停当。
要知道乳娘有个女儿，不但丑得像魔鬼，而且生性妒忌、恶毒。她一知道公主要去成亲，便开始跟母亲哭哭啼啼。“她有丈夫可我没有，她丈夫是国王可我什么都没有，所有人都注视着她，可没人看我一眼……”
“是呀，”乳娘说，“这个我也想过了。”于是她们着手制定一整套计划，想让那个英俊的国王娶乳娘的女儿而非公主，乳娘想啊想啊，好像有了主意：她为女儿订做了和公主一样的车和嫁衣，接着命令船长：“这是给你的两百万，听好了：最后上船的车里是我的女儿。夜里，等大家都睡着了，你把公主从车里拖出来，丢到海里，再让我女儿代替她坐进车里。”
船长不敢答应，但两百万是很大一笔钱，他心想：“等钱进了口袋，我可以逃得远远的去享受。”因此，稍微讨价还价后，他便答应了下来。
出发的时刻到了，所有的车都在船上排成一排，但在最后一刻，公主突然哭了起来，她说想带上她的小狗。“它陪了我那么久，我不想丢下它。”她哥哥于是跑到岸边，抱起小狗，送到她车里。小狗蹲在垫子上，这时船扬帆起航了。
天黑下来时，乳娘来到公主的车前，说：“天气很好，风也不大，明天我们就能到秘鲁。你快睡吧，好好休息。”公主睡着了，梦见了孔雀国王，还有她到达时的盛大欢迎仪式。
半夜时分，船长悄悄打开车门，把垫子连同公主和小狗一起拖出来，投入水中。
乳母的女儿已经等在不远处的黑暗中，船长领她上了新娘的车。
掉进水里后，公主醒了过来，发现自己在大海中央，而那条船则向远处驶去继续航行。垫子由于很轻，没有沉下去，而是浮在水面上。一阵凉爽的风将它也吹向秘鲁，垫子上坐着身穿新娘衣服的姑娘，还有她的小狗。
天快亮时，家在海边的一个秘鲁渔民听到远处有狗叫声。“你听见狗叫了吗？”他问妻子。
“是啊，肯定有人遇到了麻烦。”
“我也这么想。天要亮了，我想去看看。”他穿衣起床，拿着一柄鱼叉来到海滩上。在那里，借着依稀的晨光，他看见一个轻飘飘的东西浮在水面上，并传出狗叫声。当这个东西靠近时，渔夫跳入水中，伸过鱼叉把它拉过来。想想看，当他见到穿着嫁衣正在熟睡的女孩和一只小狗时，时多么惊奇！他轻轻地把垫子向岸边拉，以便不把她弄醒。可她还是醒了过来，而且问：“我在哪里？”
“在一个可怜的渔民家，”他们对她说，“但我们心肠很好。来吧，和我们住在一起。”
此时，那个该死的丑女孩正坐在车里，在秘鲁离船上岸。护送的队伍刚一来到那片生着怪树的草地上，就听到四面八方在说：
“咕咕！咕咕！
秘鲁王后真丑！”
成千上万的孔雀毛在空中飞舞。陪着新娘来的那个哥哥骑马跟在后面，他听到这些不知从何处而来的声音，心里一紧。“这是个坏兆头，”他想，“它也许应在我们身上。”他跑到车边，打开小门，见到里面坐着的丑姑娘，惊呆了。“你怎么会变得这么丑？发生了什么？是大海，风，还是太阳？告诉我！”
“我怎么知道？”丑姑娘回答。
“国王来了。这下我们都得掉脑袋！”
孔雀王出现在一群身着羽毛的士兵中间。士兵们举起金的长号角，将它吹响。树木大叫起来：
“国王万岁！国王万岁！
新娘真丑！”
空中飞舞的羽毛密密麻麻像乌云一样，遮天蔽日。
“新娘在哪里？”国王问。
“在这里，陛下……”
“难道这就是那个被你们极力称赞的美丽姑娘？”
“谁知道，陛下……或许是海风或空气……”
“什么风？什么海？算了吧，骗子！你们想欺骗我，不过我会让你们看看，和孔雀王不可以开玩笑。把他们两个都关到监狱里去，为他们每人准备一个绞架！”接着，孔雀王伤心地走开了。这不仅是由于他所感到的羞辱，更是由于他对那个美丽姑娘所怀有的爱情。他认为这些人为了使他失望而使他蒙受这些羞辱，而那美丽的姑娘的画像则一直挂在胸前，总也看不厌。
放下国王和监狱里不幸的人不提，再来说说住在穷渔夫家里的美丽公主。早上，她对渔夫的妻子说：“你有小篮子吗？”
“有，小姐。”
“拿给我，我来准备午饭。”她把狗叫过来，给它篮子，并对它说：“到国王那里去弄午饭。”
小狗用牙咬着篮子把，跑进国王的厨房，抓起一只烤鸡，扔进篮子，又跑着把它拿回去交给主人。这天，渔夫家的午餐非常丰盛，连小狗也美美地啃着骨头。
第二天，小狗又带着来自来到国王的厨房里，拿了一条大鱼，叼着它跑回家。这次，厨师到国王那里去告状。国王因此下令不惜任何代价抓住那条狗，至少要看看它去哪里。
事实上，接下来的一天，小狗又偷走了一块肥美的羊羔肋骨。厨师跟在它后面，看见它进了渔夫的家。他去报告国王。
“明天我去跟着它，”国王说，“否则我会成为所有人的笑柄。”
第二天早上，小狗刚戴着篮子离开，公主便穿上新娘装，坐在房间等候。“如果有人来找狗，就让他来见我。”她对渔夫和他的妻子说。
果然，过了一刻，狗带着装在篮子里的午饭回来了，国王跟在后面，还带了两个孔雀士兵。“你看见一只狗了吗？”他们问渔夫。
“是的，陛下。”
“为什么它总来偷我的午餐？”
“它自己愿意这样做的，为了给我们准备饭食。我们并没有教它这样做。”
“你们从哪里找到它的？”
“它不是我们的。它属于住在我们这里的一位新娘。”
“我想见见她。”
“陛下，走这边，走这边。对不起，这是穷人的家。”他们让他进去，于是国王看见面前身着嫁衣的，正是肖像上的姑娘。“我是葡萄牙国王的女儿，而您，陛下，把我的两个哥哥关进了监狱。”
“怎么可能呢？”孔雀王说。
“看，这是您送给我的肖像，我一直把它挂在胸前。”
“我一点也弄不懂，”国王说，“等在这里，我马上回来。”他闪电一般地走了。回到王宫，他命人从牢里放出了兄弟两个。“你们的妹妹找到了，我尊重你们，不过请告诉我发生了什么。”
“我们怎么知道？我们越想越糊涂。”
国王于是叫来了乳娘和她女儿，威胁她们，因而知道了她们的整个阴谋。国王命人把她们关在以前关两兄弟的监狱里，然后让所有士兵装扮整齐，自己穿上最漂亮的羽毛衣服，带着乐队和士兵去穷渔夫的家迎接新娘。
“现在对了！现在对了！
王后就是这一个了！”
树木们大叫，天上飞舞着成百万的五彩斑斓的羽毛，遮住了太阳，彷佛整个天空都披上了羽毛。
回到王宫，他们举行了盛大的婚宴。乳娘和丑陋恶毒的女儿被吊上了为兄弟两个准备的绞架。这一次，船长再也不能帮助她们了，因为他已去到很远很远的地方，享受那两百万了。
（锡耶那地区）